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专家呼吁建互金破产隔离机制

 “某互联网企业旗下金融公司一位负责人介绍,现在他们要拿牌照都申请不到了,一切都暂停。”这是21世纪经济报道记者日前在“风暴中的P2P网贷行业”研讨会暨《中国网络借贷行业研究》课题启动会上了解到,上述某金融公司是进军互联网金融领域的“新兵”,依靠集团的综合业务布局,已挖角了一位国有大行副行长加盟,但在近期互联网金融专项整治下,业务开展遇到了障碍。

  一系列风险事件让投资者及从业者对互联网金融从前两年的趋之若鹜到现在的避之不及,在中国社科院金融研究所副所长胡滨看来,互联网金融已经被严重“妖魔化”了。“对待金融创新,金融监管需适当提高容忍度,采取分类监管原则,避免一刀切。”胡滨表示。在当前互联网金融专项整顿陆续推进之际,如何建立长效监管机制,多位专家及学者给出了自己的建议。

  监管主体责任亟待确定

  2015年12月28日,银监会会同工信部、公安部和国家互联网信息办公室研究起草了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》(下称《征求意见稿》)。胡滨表示,在《征求意见稿》中,由银监会负责行业监管,地方金融办承担具体监管任务,包括风险处置和防范,行业协会负责自律监管,但这样的监管架构存在的问题就是,谁来承担主体责任。此外,行业自律指导部门也不相同,涉及到金融监管框架协调问题。

  国务院发展研究中心金融研究所副研究员王刚表示,要加强中央监管部门和地方监管部门之间的合作。“要考虑到地方金融监管部门人员编制少,很多省级金融办,管网贷的不是一个处而是一个人,要管几十、上百家平台,怎样去落地还要考虑。”另外,地方金融办的职能定位在此前通常是金融招商办,监管经验相对匮乏。“我认为,需要明确银监会派出机构,对地方金融监管机构有没有配合和协助的义务。”王刚说。

  中国人民银行金融研究所互联网金融研究中心副秘书长李博也表示,地方金融办以辖区为监管范围,但要参与到互联网金融这样的跨空间、跨时间的行业中,存在很多不平衡。在专家学者看来,行业自律也很重要。

  王刚表示,行业组织一般比政府监管者更了解平台的信息,能够减少信息不对称引发的监管失灵。但是,目前央行已经成立了中国互联网金融协会,根据《征求意见稿》,银监会也将指导网贷行业的自律组织,包括部分地方也有自己的行业协会。“行业自律最终通过谁来落实,这个问题需引起关注。”

  不良率计算统一标准

  《征求意见稿》提出,推进行业基础设施建设,建立网络借贷行业中央数据库。王刚介绍,这样的中央数据库也有利于建立行业统一的信息披露标准。他建议,建立一个网贷行业的信息披露制度和数据标准。“在网贷行业不良率这样关键的数据,实际上并没有清晰的界定标准。”王刚说。

  北京一家网贷平台负责人告诉21世纪经济报道记者,银行业不良资产按照五级分类,但网贷行业完全不是这样操作。在行业里大都不愿意提及逾期率或坏账率。“行业内很重要的一部分是资金端,对行业的信心和认可程度与不良情况非常相关,所以大家不会轻易去披露。

上述网贷平台负责人介绍,业内计算逾期率时,有的是按当期未还金额除以当月应收金额,有的以当期未还除以平台合同总金额,有的以剩余本金除以放款总金额,也有除以合同总金额,计算方式和口径很多。“每种数据口径下,数据结果都会有很大的差异。”

  有网贷平台人士戏称,不良数据以哪种算法得出的好看(最低)为准。对于行业数据失真的情况,有业内人士建议,应为网贷行业引入第三方审计机构,以增强数据公信力。

  网贷平台破产隔离制度

  中国互联网创新研究院副院长、中央民族大学法学院教授邓建鹏表示,在过去三四年间,一些互联网金融企业为快速扩张,融资门槛很低,到现在很多项目集中进入本息兑付阶段,加上经济下行,风险集中爆发。此外,亦有一些伪互联网金融平台在运行。在运营模式上,一些企业采取先归结资金,再对接资产端的做法,典型的涉嫌非法吸收公众存款,很多P2P平台在早期发展时涉嫌这样操作。

  据第一网贷最新统计数据显示,截至6月末,2013年以来,P2P网贷行业中跑路、提现困难、停止经营的问题平台累计达2077家,占全国5685家平台总数的36.53%,为历史新高。

  在风险较多暴露的情况下,如何保证投资者的资金安全?李博建议,可以考虑在网贷行业建立资产隔离机制。即便今后平台破产,平台上的标的依旧存在,今后的债权偿付仍能持续运行。当前,快鹿集团在出现兑付危机后,如何继续保证已有标的继续偿付,借款人不因快鹿集团出现危机而拒绝履约等问题,备受投资者关心。

  李博介绍,美国P2P平台Prosper成立了一个名为ProsperFunding(基金)的全资子公司,即便Prosper破产,用户的借贷资金也不会被归入其债权人的赔偿要求之内,起到类似于资产证券化中SPV(特殊目的载体)的功能。在《中国网络借贷行业研究》课题中,还将探讨如何通过破产隔离制度,使平台有序退出或破产,使投资者的损失减到最小。

  “鄂金所”自2015年成立以来,在公司全体同仁和各界朋友的共同努力下,取得了令人瞩目的成绩,从产品服务到企业形象都得到了大家的认可。平台将一直秉承普惠金融的理念,坚持做互联网信息中介平台。 

  本文由鄂金所编辑整理发布,更多p2p网贷资讯可以关注鄂金所官方网站,详情:http://www.ejinbank.com


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